SpaceX se prépare à lancer une offre publique de vente avec laquelle elle cherchera à lever 30 milliards de dollars (25,7 milliards d’euros) à Wall Street, selon une exclusivité de Bloomberg, soit plus que les débuts d’Aramco en 2019, qui avait levé 29 milliards de dollars. Si l’opération aboutit, il s’agirait de la plus grande introduction en bourse de l’histoire en termes de fonds levés. En termes de capitalisation, elle serait légèrement inférieure à la valorisation de la compagnie pétrolière saoudienne à l’époque. SpaceX se classerait parmi les 10 plus grandes sociétés cotées au monde si elle atteignait son objectif de levée de fonds. L’objectif est que l’introduction en bourse de la société spatiale d’Elon Musk ait lieu au second semestre 2026.
SpaceX vise une valorisation record de 1 500 milliards de dollars pour son entrée en bourse
La direction de SpaceX, y compris son fondateur, a pour objectif d’atteindre une valorisation de 1 500 milliards de dollars (1 300 milliards d’euros) lors de son introduction en bourse. L’objectif du fabricant de fusées et de satellites est d’utiliser les fonds obtenus lors de l’introduction en bourse pour financer des bases de données spatiales et l’achat des matériaux nécessaires, y compris les puces.
La semaine dernière, les médias américains ont révélé que SpaceX était en train de vendre des titres en interne pour un montant de 420 dollars par action qui, selon les calculs du Wall Street Journal et du Financial Times, la valeur actuelle de la société de Musk à 800 milliards de dollars, ce qui la positionne comme l’entreprise non cotée la plus précieuse de la planète et dépasse le record d’OpenAI en octobre, qui souhaite également entrer en bourse l’année prochaine. La vente d’actions par des employés et des investisseurs en juillet pour environ 212 dollars par titre a porté la valeur de SpaceX à 400 milliards de dollars.
Selon Bloomberg, ces opérations préparent le terrain pour l’introduction en bourse qui devrait permettre de réaliser une levée de fonds historique sur le marché américain. Si elle encaisse 30 milliards de dollars et atteint une capitalisation boursière de 1 500 milliards de dollars, l’entreprise se classerait parmi les 10 sociétés cotées les plus valorisées au monde, à un niveau similaire à celui de TSMC et Aramco, et devant Tesla, l’autre société cotée de Musk.
Le précédent saoudien
La compagnie pétrolière a levé 25,6 milliards lors de son introduction en bourse en décembre 2019, qu’elle a prolongée un mois plus tard avec un lot de 450 millions d’actions supplémentaires, portant le montant de l’introduction en bourse à 29,4 milliards de dollars. Ces deux opérations ont représenté le record boursier que SpaceX pourrait désormais battre. Après la surallocation d’Aramco, la compagnie pétrolière saoudienne a atteint une capitalisation de 1 870 milliards de dollars, selon les chiffres recueillis alors par Reuters.
À ce moment-là, Saudi Aramco a placé 1,5 % de son capital social sur les marchés, un montant bien inférieur à celui habituellement observé pour ce type d’opérations. Si SpaceX ne vendait que 5 % de son capital à la valeur de la dernière opération, elle récolterait 40 milliards de dollars lors de son introduction en bourse.
SpaceX, en tant que société spatiale et de défense, vit actuellement un moment fastueux. Son réseau de satellites en orbite basse Starlink représente la plus grande constellation d’appareils spatiaux de l’histoire de l’humanité pour fournir une couverture Internet. Ses fusées réutilisables Falcon sont parmi les plus utilisées au monde, avec plusieurs lancements hebdomadaires, et ont fait de l’entreprise le principal fournisseur des sociétés et des États occidentaux qui ont besoin de satellites dans le ciel.
La société n’est toutefois pas exempte de risques. Son dernier projet, la fusée et le vaisseau spatial Starship, lui cause des maux de tête, avec plusieurs accidents lors de ses lancements. Parallèlement, des entreprises telles que Blue Origin, de Jeff Bezos, ou les entreprises spatiales chinoises obtiennent des résultats similaires à ceux de SpaceX. L’Europe, beaucoup plus en retard dans la course à l’espace, cherche également ses propres solutions pour se détacher de Musk, qui est devenu une figure politique très controversée.
